HMC투자증권은 최근 보고서에서 이같이 분석하고 항혈전제(플래리스) 등 심혈관계 주력 제네릭 제품을 바탕으로 지속적인 실적개선 이어질 것으로 예측되고 있어 투자의견을 ‘BUY’와 목표주가를 3만9000원 ‘유지’를 제시했다.
이 보고서는 지난 4분기 ETC 부문 실적에서 주력제품으로 부상한 ‘플래리스’(항혈전제)가 122억원으로 전년 대비 15.1% 성장했으며, ‘뉴스타틴A+R’(동맥경화용제/고지혈증치료제)가 45억원가 전년 대비 9.4% 성장을 바탕으로 502억원의 매출액을 달성, 9.3% 성장했다.
또한 다른 주력제품인 ‘뉴토인’(치매치료제)가 23억원(12.9%])은 알츠하이머 치료제 시장에서 평균치 8.1% 대비 높은 성장을 지속하고 있다는 분석이다.
특히 항혈전제 시장이 인구 고령화 가속화로 중단기적으로 10% 이상 안정적인 성장 전망되는 가운데 주력제품인 ‘플래리스’가 안정적인 실적 개선이 가능할 전망이어서 2017년 매출액 2640억원(전년 대비 10.3%), 영업이익 438억원(4.2%), 순이익 331억원(9.5%)을 달성할 것으로 예측되고 있다.
한편 이 보고서는 2017년 예상 EPS 2381원에 제품 포트폴리오 혹은 ETC 비중이 유사한 중대형 제약사 평균 P/E multiple 16.4배 적용한 3만9000원으로 산출했다.
